太平恒信6个月定开债财报解读:份额骤降30%,净资产缩水30亿
来源:新浪基金∞工作室
2025年3月31日,太平基金管理有限公司发布太平恒信6个月定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,基金份额总额下降超30%,净资产合计减少超30亿,净利润实现46,119,961.14元,基金管理费为2,856,749.65元。
主要财务指标:本期利润增长,资产规模缩水
本期利润与收益情况
太平恒信6个月定开债2024年本期利润为46,119,961.14元,较2023年的39,779,186.50元增长了16%。本期已实现收益为42,869,067.57元,高于2023年的34,356,383.35元 。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好的收益成果。
项目 | 2024年 | 2023年 | 2022年11月17日(基金合同生效日) - 2022年12月31日 |
---|---|---|---|
本期已实现收益 | 42,869,067.57元 | 34,356,383.35元 | 2,361,337.23元 |
本期利润 | 46,119,961.14元 | 39,779,186.50元 | 1,827,104.23元 |
加权平均基金份额本期利润 | 0.0510 | 0.0390 | 0.0018 |
本期加权平均净值利润率 | 4.84% | 3.82% | 0.18% |
本期基金份额净值增长率 | 5.08% | 3.89% | 0.18% |
资产净值与份额利润
2024年末,基金期末净资产为749,230,729.32元,相比2023年末的1,061,645,634.04元,减少了312,414,904.72元,降幅达29.43%。期末可供分配利润为10,418,029.73元,低于2023年末的36,718,290.61元 。期末可供分配基金份额利润为0.0142元,较2023年的0.0360元有所下降。
项目 | 2024年末 | 2023年末 | 2022年末 |
---|---|---|---|
期末可供分配利润 | 10,418,029.73元 | 36,718,290.61元 | 1,827,104.23元 |
期末可供分配基金份额利润 | 0.0142元 | 0.0360元 | 0.0018元 |
期末基金资产净值 | 749,230,729.32元 | 1,061,645,634.04元 | 1,021,827,544.65元 |
基金份额累计净值增长率 | 9.36% | 4.08% | 0.18% |
基金净值表现:跑赢业绩比较基准
净值增长率与业绩基准对比
过去一年,太平恒信6个月定开债的份额净值增长率为5.08%,同期业绩比较基准收益率为4.98%,基金跑赢业绩比较基准0.10个百分点。过去三个月、六个月及自基金合同生效起至今,基金也均跑赢业绩比较基准。
阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
---|---|---|---|---|---|---|
过去三个月 | 2.25% | 0.09% | 2.23% | 0.09% | 0.02% | 0.00% |
过去六个月 | 2.69% | 0.08% | 2.50% | 0.10% | 0.19% | -0.02% |
过去一年 | 5.08% | 0.07% | 4.98% | 0.09% | 0.10% | -0.02% |
自基金合同生效起至今 | 9.36% | 0.06% | 7.08% | 0.07% | 2.28% | -0.01% |
净值增长率变动趋势
自基金合同生效以来,基金份额累计净值增长率为9.36%,高于同期业绩比较基准收益率7.08%。从长期来看,基金的表现相对稳健,为投资者创造了一定的超额收益。
投资策略与业绩表现:积极操作增厚收益
投资策略分析
2024年债券市场收益率整体下行,该基金以利率债和商金债策略为主,整体操作较为积极,灵活调整久期和杠杆,根据期限利差和信用利差优化组合持仓结构,阶段性参与中长期利率债交易,波段操作增厚收益。
业绩表现归因
报告期内,基金份额净值增长率为5.08%,跑赢业绩比较基准。这得益于基金管理人对市场趋势的准确判断和积极的投资策略,通过灵活调整组合,抓住了债券市场的投资机会。
管理人展望:利率震荡,关注波段操作
管理人认为,2024年9月底密集出台一系列稳增长政策,带动四季度经济阶段性企稳,但整体经济内生动能恢复缓慢,对债券市场仍偏利多。货币政策预计延续适度宽松的基调,对债券市场偏利好。2025年积极的财政政策发力,政府债供给放量,预计利率保持震荡走势。下一阶段,产品将继续灵活调整久期和杠杆,优化组合期限结构,在控制好回撤的基础上争取更好的收益回报。
费用分析:管理与托管费稳定
基金管理费
2024年,该基金当期发生的基金应支付的管理费为2,856,749.65元,较2023年的3,122,486.29元有所下降。支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提。
项目 | 2024年1月1日 - 2024年12月31日 | 2023年1月1日 - 2023年12月31日 |
---|---|---|
当期发生的基金应支付的管理费 | 2,856,749.65元 | 3,122,486.29元 |
基金托管费
当期发生的基金应支付的托管费为952,249.95元,较2023年的1,040,828.81元有所降低。基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提。
项目 | 2024年1月1日 - 2024年12月31日 | 2023年1月1日 - 2023年12月31日 |
---|---|---|
当期发生的基金应支付的托管费 | 952,249.95元 | 1,040,828.81元 |
交易与投资收益分析:债券投资贡献大
交易费用情况
2024年应付交易费用为29,014.97元,交易费用主要包括与债券交易相关的费用等。相比上年度末的27,195.94元,有所增加 。
项目 | 本期末(2024年12月31日) | 上年度末(2023年12月31日) |
---|---|---|
应付交易费用 | 29,014.97元 | 27,195.94元 |
股票与债券投资收益
本基金在报告期内未进行股票投资,无股票投资收益。债券投资收益为48,783,096.16元,较2023年的42,859,370.68元增长了13.82%,主要来源于债券利息收入和买卖债券差价收入。
项目 | 2024年1月1日 - 2024年12月31日 | 2023年1月1日 - 2023年12月31日 |
---|---|---|
债券投资收益 | 48,783,096.16元 | 42,859,370.68元 |
其中:债券投资收益——利息收入 | 31,182,516.22元 | 38,851,031.03元 |
债券投资收益——买卖债券(债转股及债券到期兑付)差价收入 | 17,600,579.94元 | 4,008,339.65元 |
关联交易:无重大关联交易
本基金在报告期内未通过关联方的交易单元进行股票、债券、债券回购及权证交易,也无应支付关联方的佣金。各关联方投资本基金的情况基本稳定,未发生重大变化。
投资组合:债券为主,信用等级较高
资产组合情况
期末基金资产组合中,固定收益投资占比99.65%,金额为948,414,304.89元,全部为债券投资。银行存款和结算备付金合计占比0.35%,金额为3,286,457.50元 。
序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | 948,414,304.89元 | 99.65 |
其中:债券 | 948,414,304.89元 | 99.65 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 贵金属投资 | - | - |
5 | 金融衍生品投资 | - | - |
6 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 3,286,457.50元 | 0.35 |
8 | 其他各项资产 | - | - |
9 | 合计 | 951,700,762.39元 | 100.00 |
债券投资明细
从债券品种来看,金融债券占比126.59%,金额为948,414,304.89元,其中政策性金融债占比34.70%,金额为260,015,160.77元 。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资中,主要包括国开债、南京银行债等。
序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 948,414,304.89元 | 126.59 |
其中:政策性金融债 | 260,015,160.77元 | 34.70 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债(可交换债) | - | - |
8 | 同业存单 | - | - |
9 | 其他 | - | - |
10 | 合计 | 948,414,304.89元 | 126.59 |
持有人结构:机构为主,个人占比低
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为361户,户均持有的基金份额为2,033,286.03份。机构投资者持有份额占比99.8176%,个人投资者持有份额占比0.1824%。机构投资者持有份额为732,677,548.43份,个人投资者持有份额为1,338,707.85份。
持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 |
---|---|---|
机构投资者 | 个人投资者 | |
持有份额 | 占总份额比例(%) | 持有份额 |
361 | 2,033,286.03 | 732,677,548.43 |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金13,638.89份,占基金总份额比例为0.0019% 。
份额变动:赎回导致份额大幅下降
本报告期期初基金份额总额为1,020,038,645.93份,报告期内基金总申购份额为94,920,299.30份,总赎回份额为380,942,688.95份,导致期末基金份额总额降至734,016,256.28份,较期初减少了286,022,389.65份,降幅达28.04%。
项目 | 份额(份) |
---|---|
基金合同生效日(2022年11月17日)基金份额总额 | 1,020,000,440.42 |
本报告期期初基金份额总额 | 1,020,038,645.93 |
本报告期基金总申购份额 | 94,920,299.30 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 380,942,688.95 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 734,016,256.28 |
综上所述,太平恒信6个月定开债在2024年虽实现了一定的利润增长且跑赢业绩比较基准,但基金份额和净资产规模出现较大幅度下降。投资者在关注基金业绩的同时,需留意规模变动带来的潜在影响,以及单一投资者占比较高可能引发的风险。
声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
相关文章
-
公募基金持有科创板市值首次突破8000亿元;宁德时代登顶公募第一股丨天赐良基
每经记者:肖芮冬 每经编辑:叶峰|2025年4月8日星期二|NO.1 指数增强基金申报数量同比增长超两倍今年以来,指数增强基金的申报与发行呈现爆发式增长。从申报端看,2025年以来,已有52只指数增强基金上报,较2024年同期的17只同比增长逾两倍,且参与主体从13家管理人扩展至37家,中小公募占比 2025-04-07 16:43:00 -
全线大跌!中证A500ETF(159338)跌超6%,截止发稿,该ETF基金净申购超5亿份
A股全线大跌,中证A500ETF(159338)跌超6%,抄底资金布局大盘宽基ETF,根据wind实时申购数据,截止发稿,该ETF基金净申购超5亿份。中证A500作为新一代大盘宽基指数代表,包括约50%传统价值型行业和约50%新兴成长型行业,价值与成长均衡,是投资者布局A股市场优质工具,感兴趣的投资 2025-04-07 10:01:00 -
太平恒信6个月定开债财报解读:份额骤降30%,净资产缩水30亿
来源:新浪基金∞工作室2025年3月31日,太平基金管理有限公司发布太平恒信6个月定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,基金份额总额下降超30%,净资产合计减少超30亿,净利润实现46,119,961.14元,基金管理费为2,856,749.65元。主要财务指标 2025-04-07 06:50:00 - 观点网 “我们的资源没法做到全部业务都能照顾好,所以这时候必须要做取舍。”在去年上半年召开的股东大会上,万科宣布未来将聚焦综合住区开发、物业管理、租赁住宅三大主业。而过往被寄予厚望的商业板块,则面临了新的境遇。人员调动、架构调整、资产出售……成为万科商业板块2024年的关键词,而印力集团的“归去途” 2025-04-06 23:40:00
-
新华趋势领航混合财报解读:份额缩水20%,净资产下滑15%,净利润扭亏为盈
来源:新浪基金∞工作室2025年3月31日,新华基金管理股份有限公司发布新华趋势领航混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,基金份额和净资产规模均有所下降,不过净利润实现扭亏为盈,同时基金管理费也有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作表现,对投资者的决策具有重要参 2025-04-06 02:30:00